前端学堂
学有所用

了解一下港股打新

赚钱当然很开心,可港股打新并不是无风险模式。如果不了解其中的风险,只知道闭着眼睛瞎打,优质股因为申购火爆迟迟中不了,可垃圾股、冷门股却一打一个准,那苦果必然是姚明进去潘长江,中签等于中刀。

想要参与进来,不妨看看以下的几个问题:

港股打新是什么?

我是不是适合港股打新?

打新前的准备工作。

如何判断这只股票要不要打?如何打?

中签之后的卖出策略。

看别人赚钱,怎么我老是亏呢?

一、港股打新是什么?

咱先从IPO说起,首次公开募股(Initial Public Offerings,简称IPO),是指一家企业或公司第一次将它的股份向公众出售。企业或公司上市发行新股的主要目的是进行融资扩大生产,因此新股定价会为投资者留出盈利空间,也就在一级、二级市场的价格存在溢价空间,这样才能吸引投资者积极认购,确保新股发行成功!

从以往的经验来看,在新股上市首日,股票大概率是上涨的!

自2014年A股新股发行制度改革以来,从未出现过新股上市首日破发的情况,而这一记录,在2019年11月26日被浙商银行打破,A股新股“中签必赚”的时代也宣告结束。因此对于打新来说,虽然股票上市首日大概率是上涨的,可无论是A股打新或港股打新都存在一定破发的概率,目前港股新股的破发概率会大于A股新股。新股破发是指股票发行上市当日就跌破发行价,在一级市场申购中签的股民是会承受股价下跌带来的损失。

A股打新的前提是必须有持仓,就是在持有一定股票的市值情况下才可以申购,沪深两市都需要配有相应市值才可申购!众所周知,A股打新打个几年不中太正常,但中一只新股就盈利颇丰。

这时候港股打新的优势就显现了,港股打新无需买入股票作为底仓,只要账户里有资金就可以参与港股新股申购!对于投资者来说,需要做的就是股票开户、入金然后进行申购!

二、我是不是适合港股打新?

区别于A股打新,投入港股打新前需要了解,这是一个低风险有成本的套利模式,如果不能承受一丁点本金波动,那这个赛道并不合适你。因为港股打新的破发概率会比A股高,也就是意味着股票上市就可能承受亏损,所以港股新股不是每只股票都建议去申购,优质的股票才all-in!

1. 港股打新的钱建议用闲钱,为什么?

因为打新的钱需要从人民币换成港元(或美金),再汇出到香港券商,转回来内地却没那么方便,所以建议用1-2年里不急用的钱,如果是应急资金还是别冒用。

2. 多少资金可以起步?

建议2-3万港元存入一个账户,因为像2019年11月发行的阿里巴巴起步申购一手的金额就超过了1.9万。在港股新股密集发行的月份,大约需要3万港元左右才能认购所有新股。

三、打新前的准备工作

第一步是开户,现在有很多互联网券商可以选择,准备好身份证和一张内地银行卡用做身份认证,基本当天申请,隔天就能审核通过。

第二步是入金,目前部分内地银行卡可支持入金到这些互联网券商,具体要咨询各券商的客服。内地卡入金会收取一定的费用,包括手续费和电报费,每家银行收费不同,每笔大约200-300人民币左右。但需要注意内地卡汇款有存在被退回的可能。

从长远计,还是建议办一张香港银行卡,这样以后资金在不同证券公司各股票账户间调度,包括入金、出金都很方便。

四、如何判断这只股票要不要打?

打新分析,一般通过看招股说明书,以及市场受欢迎程度。一般医药股、物业股在港交所上市首日表现都不错。通过招股说明书,查看公司的主营业务和同行业排名、盈利能力还有成长性。比如我盈利2万的思摩尔国际,是全球最大的电子雾化设备制造商,2017-2019年的净利润分别为12.1%、21.4%和28.6%,过去几年业绩高速增长,跑道很好,属于赚钱的好公司。买它!如果还是不会分析?可以跟着大V们打,小散跟着喝口汤总还是有可能的。

还有一条原则可以用作参考,有基石好于没有基石,有绿鞋要优于没有绿鞋!

那绿鞋和基石投资人又是什么?

绿鞋就是新股公告里面的超额配售权,是上市公司授予保荐人的一项权利,股票上市之日起30天内,保荐人有权要求上市公司以原来发行的价格,比预定多发行一定比例的股份,最多不得超过原计划15%的股份。绿鞋机制可以起到稳定股价的作用,股票大涨的时候,多发行的股票可以缓解供不应求的状况, 平抑股价。如果股票破发,承销商的买单则可以起到支撑股价的作用。

一般港股IPO会引入基石投资者,主要是一些一流的机构投资者、大型企业集团、以及知名富豪或其所属企业。基石投资者的引进是对公司基本面和发展前景的肯定,给市场带来信心,著名的基石投资者可以给新股发行加分。一般基石投资者是在上市公司上市前签好认购协议,并附带3-6个月限售期。

五、决定开打,如何分配资金?

因为港股新股按照发行周期,也有旺季和淡季之分,有时候新股扎推上市,比如2020年6月底大概有10多只新股齐发,这时候就需要上策略了,即便选择只打质地好的股票,可能钱还是不够分配。建议选2-3只股票为主,大热的股票中签率肯定不会高。

这里来说一下中签率怎么估算?

根据港交所规定,新股超购100倍以上会触发回拨50%的机制,一般大热股基本都稳超100倍,即便有回拨机制,散户们分到的份数也是确定的,因此热门股票中签率不会高。因为热门股票的申购人数众多,多少人申购,每人申购多少手事先并无法预测,所以热门股一手中签率基本不高于20%,因此需要多个账户,每个账户多上融资才能提高中签率。

现金申购还是银行融资申购?

现金认购:使用投资者账户内的可提金额参与认购新股;

银行融资认购:使用到了银行借款,最高10倍杠杆,以一定的年化利率向银行借款认购。按辉立证券支持最高10倍杠杆算,即使用一千元可认购一万元市值的新股。融资认购主要是面向有杠杆需求的投资者。

港股打新是要计算成本的

现金打新,按照券商的不同,成本可能在0-50港元之间。

融资打新的话,需要花费的成本是手续费(100左右)加上融资利息,融资利息按照融资申购多少手来计算。目前按照各家券商的不同,年化融资利率大致在3-4%之间。

那我打底是融资打新还是现金抽奖呢?

根据实践经验,不舍得花融资费用,打新的成功率并不高。好比大家都手拿5张、10张彩票起入场,你却只有一张,那中签概率必然是低的。

六、中签之后的卖出策略

卖出股票,有两个选择。

a)暗盘卖出,港股特有模式,就是在上市前一天16:15-18:30这个时间段,可以将中签的新股通过券商内部的暗盘进行交易,适合担心上市那天新股波动比较大,想提前锁定收益的投资者。

暗盘交易不通过港交所系统,而是通过某些大型券商的内部系统进行报价撮合,需要注意并不是所有的券商都支持暗盘交易。

b) 上市首日卖出,根据暗盘走势和自己的心里预期设定一个止盈价抛出即可。

两种方式,各有利弊,看个人的心理承受能力自行选择。

七、看别人赚钱,怎么我老亏呢?

下面需要讲一下负面的部分了,因为港股打新不是只赚不赔的,破发概率也不低,一些垃圾股票开盘遇腰斩也是可能会发生的!

所以首先要挑选质地好的股票打,是我们的安全垫之一。即便是好的股票有绿鞋,如果遇到大盘整个下跌或外围局势不好的影响,也有破发的可能性。

即便中签就是稳赚不赔吗?举2个例子大家来体会下:

(1)2019年11月上市的阿里巴巴,一手中签率80%,融资5手必中一手,上市一手可以赚1000左右。这样的股票,那融资肯定划算呀!

(2)2020年6月上市的网易,其实申购一手和融资10手差别不大,一手中签率8%,10手中签率也就23%,因此即便上了融资,中签概率也不高。如果多个账户融资10手,即便中了一手收益接近1000,但融资费却极有可能收不回来或者说扣除融资费后并没赚到钱。

总结:港股打新,并不是无脑开打就可以赚到钱(运气好的除外),可能是需要付出一些成本,加上一些运气并制定合适自己的策略才能获得持续的收益。

赞(0) 打赏

微信扫码成为我的经纪人,不定期福利,一起分享哦!

未经允许不得转载:前端学堂 » 了解一下港股打新

谢谢您的支持,我不吃不喝也要定时更新!

支付宝扫一扫打赏

微信扫一扫打赏